巴菲特或开启清仓式减持，比亚迪还有多大想象空间？

一个人憋足了劲想要改变命运，创造历史，他会做到什么地步？

押上所有，义无反顾。

那么当主角是一个省份，一个城市，一家企业呢？

01

命自我立

2022年8月28日，平陆运河工程在广西举行建设动员大会。这项世纪工程投资727.3亿元，是新中国成立以来我国开辟的首条江海联运战略大通道，是“一带一路”西部陆海新通道的重要牵引性工程，将为我国广袤西南、西北地区开辟新的路径和最短的出海通道。

平陆运河的起点是横州，一个鲜为人知的名字。但搜索横州相关的新闻，可以发现另一个在建的重要基础建设工程——南横高速。

南横高速投资约222.69亿元，是广西第一条新建双向八车道高速公路，基本是我国新建高速公路中的“顶配”。

“南横”的“南”就是南宁，广西壮族自治区首府城市。在上述两大基建工程、近千亿投资的加持下，南宁走钦州出海比从广东出海缩短了560公里，从时间和距离上缩短了近70%。南宁这个内陆城市也实现了通江达海。

通江达海意味着什么？古代黄河流域的城市和现代长江沿岸的城市都可以给出明确的答案。广西和南宁都期待着“通江达海”后产业发展能带来更多新机遇，赋予首府换道超车、后来居上的无限可能。

广西和南宁正在迎来命运转折点：一个自治区首府在背负国家战略和民族使命的重压下，为打破历史宿命奋力一搏时，他的选择无疑是无比慎重的，也是意义重大的。

是的，我们在其中发现了大家非常熟悉却也忽略的身影。

02

熟悉的陌生人

8月30日，平陆运河刚刚开工两天，南宁市自然资源局发布公告《南宁市低运量轨道交通线网规划（2022-2032）》，这次规划以建设“轨道上的南宁”为总目标，线网方案由14条低运量轨道交通线路组成，总长度约205公里。

低运量轨道交通对大多数人来说是个陌生的词汇，但你或许听说过比亚迪的“云轨”或者“云巴”。全球首条无人驾驶“云巴”已于2021年在重庆璧山开通运营。

现在还没有任何官方消息证实南宁这205公里低运量轨道交通线路采用比亚迪“云巴”。但我们深一步挖掘，发现了众多蛛丝马迹。

早在2022年5月19日，南宁轨道交通集团官网公布了一份《南宁市中低运量轨道交通线网规划（含客流预测）中标候选人公示》报告。根据公示信息，第一中标候选人是广州地铁设计研究院、北京城建设计研究院以及南宁市建筑规划设计集团共同组建的联合体，其中广州地铁设计研究院正是南宁地铁全部5条线路的设计规划方。

2022年6月6日，上述公示刚刚过去半月，一条消息开始在南宁快速传播，声称作为与南宁签订的一揽子合作方案当中的一部分，比亚迪计划将云巴主要零部件的生产、车辆总装以及研发基地等项目放在南宁，相关工作预计2022年第四季度正式开始。

无风不起浪。结合南宁提到要构建“研发设计、整车制造、关键部件、工程建设、运营维护”全产业链体系，进一步拓展上下游配套产业，做大做强相关产业，此次低运量轨道交通项目选择比亚迪云巴的可能性确实很大。

一方面，比亚迪云轨其实早在2017年就已经进入广西，在桂林开建。虽然因为各种原因进展不顺，但双方已经有了合作经验，彼此熟悉。

更重要的是，在低运量轨道交通项目浮出水面之前，南宁市已经和比亚迪有了战略级的大规模合作。

2022年4月29日，比亚迪在南宁投资动力电池项目，广西自治区主席蓝天立和比亚迪董事长王传福出席，项目当天拿地当天开工。

2022年6月18日，南宁市土地规划和城市更新项目推介签约仪式上，现场提及“比亚迪”不下5次，足见比亚迪在南宁规划中的重要地位。

也是在上述仪式上，南宁市还宣布要打造全球最大的动力和储能电池的生产基地，基本就是围绕比亚迪规划的。比亚迪在南宁的广西弗迪年产45GWh动力电池项目用于动力电池电芯、储能项目等核心产品的研发和制造，总投资约140亿元，同样也是要打造比亚迪在全球最大的电池工厂。

随后，2022年7月，比亚迪一个月内在南宁成立了三家广西新公司。

到了2022年8月23日，南宁市举行新能源电池产业链招商推介活动，比亚迪高层及核心供应商领导参与，比亚迪董事长兼总裁王传福还发表了视频致辞。此次招商推介活动现场签约新能源产业链合作项目4个，涉及总投资超195亿元。

三天过后，2022年8月26日，比亚迪就又在南宁市青秀区拿下了近1200亩工业用地。

炸裂了！回过头看，4月比亚迪成立广西弗迪电池有限公司，拿地即开工；6月比亚迪在南宁发布招聘信息，并签订多个项目投资协议；7月一个月比亚迪在南宁又成立3家新公司；8月再次拿地扩容……

截至目前，比亚迪已在南宁市青秀区、邕宁区、武鸣区、横州市、隆安县落地了5个项目。这5个项目分别是：青秀区广西弗迪年产45GWh动力电池项目、邕宁区比亚迪10GWh动力电池扩产项目、横州市比亚迪3万吨碳酸锂项目、武鸣区比亚迪混合动力电池及新型电池项目、隆安县比亚迪新能源汽车综合测试厂项目。

南宁和比亚迪，政企合作动作之迅速，范围之广，令人瞠目结舌。就算是跟踪了比亚迪十几年的老媒体人，怕是也难以想象短短5个月，比亚迪就已经下完了这么大一盘棋。

说回云巴。重庆璧山云巴线项目正线全长15.4公里，总投资18亿元。如果205公里的南宁低运量轨道交通线路最终也是比亚迪云巴，那将又是一笔超过230亿元的投资。

比前面提到的南横高速总投资规模还要高。

03

比亚迪的想象空间到底有多大？

更令人惊讶的是，南宁的低运量轨道交通线路在全国并非是孤例。

2022年7月29日，住房和城乡建设部国家发展改革委联合发布《“十四五”全国城市基础设施建设规划》。《规划》提出，I型大城市应结合实际推进轨道交通主骨架网络建设，并研究利用中低运量轨道交通系统适度加强网络覆盖，尽快形成网络化运营效益；符合条件的II型大城市结合城市交通需求，因地制宜推动中低运量轨道交通系统规划。

而在中低运量轨道方案中，云巴、云轨最为常见。在这一领域上，比亚迪风头无双。

天时地利人和，皆在比亚迪。

2022年8月10日，郑州市自然资源和规划局公示了《郑州市低运量轨道交通线网规划》，郑州低运量轨道交通共规划5条线路（含支线），线路总长度约106km。

这个公示的5天前，2022年8月5日，郑州弗迪电池有限公司刚刚成立。而早在2021年10月，比亚迪就高价竞得郑州4宗约4104亩工业用地。

没有南宁规模大、动作快，但神似。

2022年7月20日，西安蓝田县发改委在回复网友咨询时明确提到，西安市发改委已制定《西安都市圈核心区低运量轨道交通线网规划（2021-2025）》。

西安市的低运量轨道交通线路已经制定，尚未公示，还没有确切的里程数字。但那并不重要。

早在2003年比亚迪收购西安秦川汽车厂起，西安与比亚迪便结下了不解之缘。作为比亚迪在深圳总部以外产业布局最全面的城市，西安是比亚迪的北方总部基地。

毫无悬念。2022年7月30日，西安市政府与比亚迪签署战略合作协议，比亚迪新能源乘用车零部件二期扩产项目签约。期间，陕西省委书记刘国中、省长赵一德会见了比亚迪董事长王传福一行。

再换个这几年新近崛起的城市。2022年4月，合肥市自然资源和规划局发布《合肥市市区低运量轨道交通线网规划》公示，市区共规划1条低运量轨道交通线路L1线，全长13.3km。

然后，在比亚迪的九大生产基地中，合肥工厂的工业园区是最大的，规划占地面积达到12000亩，比深圳、西安和长沙三大主力工厂加起来还要大。所以，比亚迪合肥工厂也被称为合肥超级基地，规划年产能为132万辆。

你可能敏锐地发现长沙居然有比亚迪三大主力工厂之一。完全不出意外，比亚迪云巴已经落地长沙。2022年6月30日，长沙大王山云巴上线仪式举行，并有望年内正式投入使用。

尽管巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦能源公司（Berkshire Hathaway Energy Company），已经在一周内两次减持比亚迪H股（002594.SZ / 01211.HK ）股份，比亚迪股价也从减持消息公布前的264港元跌至215港元（9月5日），累计跌幅近20%。

外界开始质疑，这是不是巴菲特清仓式减持的开始？比亚迪股价是否已经到达高位再无增长潜力？

但在我们梳理的一系列案例拼起的现实面前，比亚迪的想象空间到底还有多大？已经无需多言。

更不要提比亚迪现在每个月“以一抵十”的销量。

雷军在《小米创业思考》中写道：如果智能电动汽车“消费电子化”，那么就必然会遵从消费电子行业的规律，当15~20年后行业进入成熟期，全球前5的品牌必将手握80%以上的份额。

小米能不能成为这5个品牌之一，尚未可知。不过如果没有黑天鹅，比亚迪以及特斯拉无疑板上钉钉了。

作者丨不令

编辑丨张硕

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