罗兰贝格：汽车行业淘汰赛或将陷入持久战

1月6日，罗兰贝格发布《预见2026：中国行业趋势报告》（下称《报告》），聚焦汽车、政府与公共、消费品与零售、大健康、能源、工业产品与服务、高科技等关键领域，提供系统性趋势解析与前沿战略洞察。

《报告》总结了汽车行业六大变革主线，其中提到，“淘汰赛已深化，尾部出清全面加速。”整车淘汰竞争正在提速，但或将陷入持久战。

《报告》认为：

“当前市场头部集中态势虽已初步显现，行业集中度指标 CR3/10也呈现小幅提升，但头部企业间的竞争‘暗流’却远比集中度变化更为激烈。

从阵营格局来看，新势力与民营企业的份额已分别从2023年的3.6%和24.6%上升至2025年的8.8%和33.1%，而外资品牌份额则出现快速下滑。然而，这一趋势未必会持续放大。

随着合资车企加强与本土供应链的合作，其在智能化方面的短板有望补足，市场份额或将逐步止跌回稳。与此同时，部分国有车企在地方资源支持下，积极引入华为等本土智能化方案，也形成了一股不可忽视的区域力量。

多方力量的此消彼长意味着市场竞争在短期内难以彻底分出高下。与CR10普遍超过90%的发达国家市场相比，中国汽车市场的整合仍存较大空间。

诚然，整车淘汰赛已在稳步提速，但由于各方势力仍在持续调整战略，弥补短板，这场淘汰赛很可能将陷入持久战。”

《报告》还围绕汽车行业的研发、制造等全价值链体系能力，以及国际化运营、技术、资本和AI等维度，展望了行业发展趋势。

以资本维度为例，《报告》认为，汽车产业链上下游企业的盈利能力普遍承压。纵观2025年，即便是高成长性的智能网联领域也未能实现理想的盈利水平，大量企业仍处于持续亏损状态。

2026年行业竞争的核心将转向资本赛场，企业之间的较量已不再局限于技术、产品与客户，而是进一步扩展至资本实力、现金流管理能力与并购整合效率等。

“迈向高质量发展，是中国的笃定选择与必然转型。这需要持之以恒的努力与耐心，在精准平衡复杂经济关系的同时，维系整体稳定。”罗兰贝格全球管委会联席总裁戴璞 (Denis Depoux)表示。