新势力前11个月销量：谁成功上岸，谁仍在ICU？

今年下半年开始，新能源车已成为中国车市的主流品类和市场主导。根据乘联会的预计，11月新能源乘用车销量将达128万辆，渗透率有望达到53.3%，11月新能源车销量大概再创年内新高。

燃油车跌倒，新势力吃饱。多家新势力依靠这一波火热的行情创下了品牌月度销量的新高，月初即有多家新势力发布喜讯。而11月销量出来后，我们也能大致总结一下各家新势力今年的销量表现，看看到底谁上了岸，谁在逆风翻盘，谁又躺进了ICU？

谁成功上岸？

车市卷成红海的2024年才发第一款车，这么勇猛的是何方部将？当然是小米。今年4月才开始交付的小米SU7，近两月交付量已连续破2万辆，年交付将冲击13万辆。只有一款在售车型、仅用9个月时间就达成这个成绩，小米已经稳稳地站上了新势力头部。

小米汽车的爆火，离不开雷军强大的营销能力，小米品牌广泛的认可度，以及SU7本身水准线以上的素质，而且小米汽车在数字底盘、端到端智驾等等前沿技术上正在加速落地，首款SUV也即将发布，内部研发和执行效率优势明显。明年的小米是冲着进入新势力前三来的。

理想2024年走得非常稳健，虽然MEGA遭遇了滑铁卢，但是主销的L系列持续大卖，特别是新车L6选择下沉到25万元级市场，换来了大幅增长的订单。11月理想销量48740辆，同比增长18.8%，前11月累计销量44.2万辆，已经拉开其他新势力一个身位，比除BBA以外的豪华品牌销量、均价都高，已成为名副其实的主流豪华品牌。

专攻高端家庭定位，让价格战、内卷与理想无关。即使有越来越多车企推出类似定位、同款内饰的车型，也无法动摇理想在25-60万元级新能源家用车市场扛把子的地位。

不过，理想最擅长的家用市场已经被它挖掘得十分透彻，想要继续做增量，再下沉出个L5就要和零跑短兵相接了，意义不大，必须在纯电或其他品类上挖掘，2025年理想的新品值得期待。

说到理想就不能不提零跑，作为车圈COSPLAY理想最成功的品牌，零跑紧跟最热的家用增程SUV定位，并用三电和智能全栈自研的成本控制把价格压到15-20万元级，以主流市场极具杀伤力的性价比最终成功上岸，站上了新势力头部位置。

11月零跑销量首次突破4万辆，达40169辆，同比增长117%，1-11月累计销量达25.1万辆，提前完成了年销量目标。

虽然零跑第三季度财报显示，其毛利率只有8.1%，甚至比蔚来都低，但与Stellantis的海外合作还是让它的未来有巨大的想象空间。首款全球化车型B10已经完成了海外和国内的亮相，很有全球爆款的潜质，2025年其表现非常值得期待。不过，最近Stellantis主导零跑出海的CEO唐唯实辞职了，不知道是否会让零跑的出海遇到挑战。

谁在ICU进进出出？

小鹏是今年逆风翻盘的代表。1-8月月均销量不足万辆，被外界质疑准备抬进ICU，9月推出不到16万有城市NOA的MONA M03翻盘，再到11月P7+上市即爆款，小鹏近3个月连续创下品牌月销新高，11月小鹏交付量同比增长54%，达30895辆，进入新势力第一梯队。通过后程发力，今年前11个月小鹏月均销量实现破万，累计交付新车15.3万辆，同比增长26%。

随着P7+上市和图灵AI智驾的落地，小鹏第四季度营收和利润有望将超过第三季度，毛利率也有望在第三季度15.3%的基础上继续提升。

小鹏的翻盘证明了新能源车市场技术为王、定位为王的特点。图灵AI智驾的落地，小鹏确立了中国智驾技术领导者的地位。随着智驾在中国市场的渗透，只要小鹏能够在智驾上保持技术和低门槛优势，智驾将成为小鹏最有力的护城河。而明年发布的增程，有望让小鹏体量再迈新台阶。

对比理想和小鹏，“蔚小理”里的蔚来就过得不是这么好了。蔚来在11月交付新车20575辆，实现34.46%的同比增长，并且连续7个月超2万辆。今年前11个月累计交付19.0万辆，同比增长34.46%。

数据上看，蔚来的销量迎来了丰收，特别是被寄予厚望的乐道似乎成功了，64天交付即破万。问题是 乐道L60上市前蔚来月交付2万多，上市以后月交付还是2万多，单车价格还降低了，这车不是白上了吗？所以，很多人也质疑乐道L60和蔚来ES6是左右互搏。

而且，随着定位走低，蔚来销售单价也从高峰的超30万回落到24万，甚至有分析师认为明年随着第三品牌萤火虫推出会进一步降低，投资者普遍担心其毛利率会在第三季13.1%的基础上继续下跌。

毕竟对比造车同行的重资产模式，多了换电站和牛屋的蔚来是超重资产，偏偏这两个还是核心竞争力，无法割舍。现在的单价和毛利率第三季度都能亏掉50.6亿元，以后的盈利能力就更让人担心了。

好在有李斌的讲故事能力，短期内蔚来风险还不算太大。贾跃亭造车10年烧掉300亿元，而李斌造车十年累计亏损已超千亿，偏偏它巅峰市值过千亿美元，亏损也大把人排队给蔚来融资，这你不得不服。

新能源车不进则退，希望如今蔚来低迷的交付确实是如李斌所言，是受限于产能不足，明年完成产能爬坡后，乐道和NT3.0平台新品能快速上量。不然不要说2025年交付翻倍、2026年盈利的目标，能不能保住现在的交付量和毛利率都是问号。华为和小米等品牌对蔚来在30-40万元纯电市场份额的觊觎也不是一天两天了。

今年比蔚来还难的就是前两年还高歌猛进冲击高端、出口海外的哪吒。到目前哪吒仍未发布10月和11月的销量，只有不断传出的停产、停工、被执行的新闻。其实，哪吒在终端还是有战斗力的，但奈何工厂产能和零配件供应不足，要不产不出车，要不产出的车缺零件，很多订单没办法交付。

同样走低端路线起家的零跑已上岸，而哪吒能不能走出ICU就看未来几个月能不能找到钱，把产线给盘活了。

其他品牌过得怎么样？

11月创下月销新纪录的除了上面提到的品牌，还有极氪、阿维塔等。

刚刚经历了品牌大年的极氪今年表现也相当出色，11月交付27011辆，同比增长106%，环比增长8%，今年前11个月，极氪共交付194933辆，同比增长85%。极氪7X成为极氪增长的核心力量。

阿维塔11月销量11579辆，同比增长超180%，连续第二个月销量破万。拥抱了增程的阿维塔07确实相当有竞争力，期待后续产品更新。

赛力斯（问界）新能源汽车11月销量36842辆，同比增长54.58%，1-11月累计销量38.96万台，同比增长255.26%。M7和M9在高端SUV市场真的非常走量，是目前中国销售单价最高的品牌之一。

埃安今年实现了涅槃重生，11月全球销量42301辆，同比增长1.7%，环比增长5.6%，其高端品牌昊铂11月销量达成3161辆，实现五连涨。随着产品线调整，霸王龙和15万级带激光雷达城市NOA智驾的AION RT，让埃安靠科技普惠的路线重获用户认可。明年将继续推出昊铂HL和AION UT，将帮助埃安再度企稳新势力第一梯队。

写在最后

新势力是目前中国车市最有活力的板块，在智驾、智舱等诸多新兴领域创新能力和产品定义能力上引领市场。同时这也是最动荡的板块，普遍缺乏用户忠诚度和品牌护城河。短期的高月销甚至高年销不能代表任何东西，市场风向稍微变化，就可能掀翻一个几个月前还在高歌猛进的新势力。

尽管今年多家新势力必将创下销量新高，但这些成功多是基于一两款产品，普遍未建立起有竞争力的产品矩阵，甚至是产品稳定换代的能力。其中的风险让人不可忽视，这也是很多消费者不愿意购买新势力品牌产品的原因。

所以，这些逐渐解决短期生存的新势力想上岸，想建立起市场更广泛的信任，就必须打破依赖单一爆款产品的模式，用产品、技术、品牌、细分市场等任何方式，建立起基本盘和护城河的体系。理想等极少数品牌已经做到了，但大部分仍然差得远，这个过程中必然又是一场残酷的淘汰赛。

到2025年盘点的时候，不知道还有几家新势力能够留下来。