美国关税重锤都砸在自己脚上，中国汽车产业即将开启“爽文”模式

当特朗普政府于4月2日祭出25%的汽车进口关税新政，叠加此前对华54%的综合税率形成的复合关税体系，全球汽车产业链遭受到前所未有的结构性冲击。

这项被称为"贸易核弹"的政策组合拳，使得包括戴姆勒、丰田在内的跨国车企不得不重新评估其北美市场战略布局。

但，这还没完！4月9日，特朗普宣布的104%对华追加关税，更是将这场贸易战推向史无前例的激烈程度。

这场肇始于21世纪的国际贸易冲突，其破坏性已超越上世纪30年代贸易保护主义浪潮，创下现代国际贸易史上最严峻的危机纪录。

该关税政策的实施不仅造成世界贸易组织框架的严重撕裂，更使全球产业供应链遭受系统性冲击。而作为全球化程度最深的制造业代表，汽车产业首当其冲承受着贸易战的多重冲击波。

那么，在这一次的关税大棒下，究竟是谁在被重伤？谁在流血？而对中国汽车企业和整个产业链来说，又带来怎样的影响呢？

受重伤的，并不是中国车企

首先，需明确的是，这次特朗普对中国祭出104%的关税大棒，大概率将会“打空枪”，因为自主品牌根本就不在美国关税的射程内。

大家可能忽略的一个事实，国产车在美国市场就是一个“小透明”。直至目前，中国对美整车出口占比不足2%。数据显示，2024年中国出口美国的汽车仅11.6万辆，占总体出口量的1.81%，远低于德国的20%、日本的35%和韩国40%。

所以，此次美国对中国挥出104%的关税大棒，对于自主品牌而言不能说毫无影响，但是影响确实不大，反而更加坚定中国车企放弃美国市场。

那么，美国的关税大棒既然没有打向中国，受伤的究竟是谁呢？

1、对美国市场依赖较重的欧美和日韩车企

根据标普全球汽车统计，2024年美国大约1600万辆新车销量中，近一半来自进口。

其中，墨西哥是美国最大的汽车供应国，占据了美国汽车进口的32%。其次是韩国（18%）、日本（15%）、加拿大（12%）及德国（9%）。

但值得关注的是，依据《美墨加协定》框架下的关税豁免期政策，墨、加两国车企较其他贸易伙伴获得约15%的综合成本优势。换言之，因为没有“特殊照顾”，日韩和德国的车企将在此次关税重拳之下受到的伤害最大！

面对特朗普的关税大棒，日韩车企纷纷表示将在美扩大建厂，其中现代称，未来5年要在美国投资210亿美元，推进本土化的生产。然而，尽管日韩企业近年来不断加速在美国进行本土化，但短期内仍然需要承受高昂的关税成本。

至于欧洲车企则直接选择“及时止损”，捷豹路虎、奥迪已经宣布暂停向美国出口英国制造的汽车一个月，而Stellantis宣布暂时解雇900名美国员工....

2、华尔街的投资者

美国关税大棒，让全球股市一片恐慌，这其中也包括各大汽车股。从周一开盘，美股市场特斯拉、福特、通用等跌幅逼近3%-7%。当然，A股汽车整车及零部件板块暴跌，比亚迪、长安汽车、长城汽车等龙头企业跌停；港股新能源车企如小鹏、理想、蔚来等车企也出现大跌。

股价带来的连锁反应，无疑使得投资者的资产大幅度缩水。

3、美国的汽车消费者

根据业内预估，加征25%关税将令汽车在美国的售价上涨数千美元。

此前，《纽约时报》就算了笔账：不管新车还是二手车，美国产的车型价格可能上涨3000美元左右，进口车型则涨1万美元以上。以现代索纳塔混动版为例，其当前美国售价28,500美元，根据2024年韩国汽车研究院数据，14.3%为进口零部件关税成本，加征后单车关税成本将突破6000美元。

同时，汽车价格上涨还将带来一系列连锁反应：汽车零部件价格上涨将推高汽车维修价格；维修成本升高将推高保险费，因为任何涉及更换新零件的汽车事故，后续维修费用都会更高。

当然，有人或许会说，美国消费者可以直接支持“国货”。然而，美国人民对美国车并不感冒。在YouTube相关视频的评论中，可以看到美国群众也是怨声载道：

“不幸的是，美国汽车是垃圾车，这项关税的本质是试图让消费者购买美国汽车”

“美国人民必须为任何中档汽车多支付7500至10000美元，美国汽车已经很贵了”

4、中国零部件供应商

尽管对于中国整车企业来说，美国关税大棒影响不大，但是对于中国汽车零部件供应商而言，还是有被“打到”的。

数据显示，中国对美出口汽车零部件占出口总额13.5%，而此次的汽车关税全面涵盖从发动机、火花塞电线、变速器、锂离子电池到轮胎、减震器等汽车零部件。一旦关税叠加美国对关键零部件的梯次加税，势必将导致供应链价格紊乱，从而削弱中国零部件企业的竞争优势。同时，出于成本考量，也可能减少日韩和欧美车企对中国零部件的需求。

总体而言，美国关税政策对中国汽车股价的冲击主要体现在零部件板块。而美国这场关税战中，从企业到消费者，可以说没有任何一方得到好处。

尽管特朗普宣称，加征关税是为了让制造业回流，重振美国工业。但大部分专家却对此发出了质疑——在全球化的大背景下，增加关税只会徒增企业的生产成本，抬高产品价格，损害美国自身消费者利益而已，甚至可能会加速通胀膨胀。纯纯属于“伤敌八百，自损一千”！

关税大棒下，中国车企即将开启“爽文”模式

尼采说过，那些不能杀死我们的，终将使我们更强大。回顾全球每一次贸易保护主义的抬头，都将催生新的“王者”。

在1980年代美日贸易摩擦中，《美日汽车贸易协定》的出口配额限制（VER）意外催化了丰田生产系统（TPS）的全球扩散，使日本车企的供应链管理效率提升37%（J.D. Power数据），质量缺陷率下降至欧美同行的1/4；

2008年全球金融危机期间，现代汽车通过"逆向创新"战略实现全球市场份额从3.2%到5.7%的跃升（OICA统计）；

2009年欧盟产业振兴计划则推动德国汽车业研发投入强度突破4.2%，工业4.0相关专利年均增长19.6%（EPO数据），构建起数字化时代的竞争壁垒。

而如今，美国对中国疯狂加税，对于中国汽车产业来说，绝对是一次登顶“新王”的机会，并有望即将开启“爽文”模式。

首先，美国加征关税后，我国政府不得不应对反制，其中就有提高中国车企的芯片采购成本。

例如英伟达Orin芯片（单价400美元）叠加关税后，单车成本或增加上千元，而目前英伟达Orin-X芯片在国内高阶智驾市场占有率超60%。但是，成本的压力将倒逼国产芯片技术升级，最终推进国产芯片替代进口。

目前，比亚迪、华为、蔚来、小鹏、理想、吉利等国产车企也已经先后推出自家的芯片，并且逐渐量产上车。

其中，比亚迪通过垂直整合策略，实现IGBT模块85%的自供率；蔚来汽车“神玑”芯片的算力较英伟达Orin平台提升22%；小鹏“图灵”AI芯片具备运行高达 30B 参数大型模型的能力 ；鸿蒙智行系列则全面采用华为自研的昇腾系列AI芯片，芯片设计，而且封装测试均由国内完成。

此外，地平线、中兴微电子、芯擎科技等芯片企业纷纷推出车规级芯片，覆盖智能驾驶、座舱等领域，并且在算力性能上，不比英伟达Orin弱，其中地平线征程 6P 算力为 560TOPS，算力超过了英伟达 Orin-X。

除了中国企业持续加码国产芯片的投入研发之外，中国征服在政策也鼓励国产替代，例如上海对采购国产芯片车企给予15%补贴。

窥一斑而知全豹，芯片这是实现“国产替代”的一角，随着关税战越战越烈，接下来势必还有更多的高端技术实现国产化替代。

其次，美国疯狂增加关税，不得不逼迫中国车企完全放弃美国汽车市场。中国老话说得好：“此处不留爷自有留爷处”。

近年来，中国车企在中东、南美、甚至俄罗斯、葡萄牙等欧洲国家，先后建厂，以此扩大海外市场销量。

目前，奇瑞汽车在南美、中东市场已经深耕多年。数据显示，2024年奇瑞销量为2,603,916辆，创造了历史新纪录。其中，出口1,144,588辆，同比增长21.4%，创造中国车企出口新纪录，并连续22年位居中国出口第一。

除此之外，比亚迪在泰国、匈牙利、土耳其、巴西等地建厂；上汽集团在印尼、印度也建有生产基地....长城、吉利等自主品牌都在海外建立了属地化的生产网络，进行本土化生产。

根据中国乘联会的数据显示，2024年，中国首次成为全球最大的汽车出口国，其中，新能源汽车出口量同比增长 24.3%。

更重要的是，中国车企的出海模式从早期的出口贸易，发展到现在的本土化建厂生产之外，如今更是开启了技术的反向合资模式。比如小鹏与大众合作，联合开发开发电子电气架构；上汽同样也奥迪签订合作，上汽输出智电技术，奥迪负责新车硬件...

曾经中国与外资车企的关系，是“市场换技术”,而如今却“师徒角色大反转”。“三十年河东，三四年河西”这句话在中国汽车市场得到了具象化表现。

总之，“得益”于美国的关税大棒，中国车企将寻求在美国以外的汽车市场实现积极突破，并且力图多点开花。

大国的产业崛起，从来都是在危机中涅槃重生，最终实现质的进化和跃迁，中国汽车产业亦如是如此。在104%的关税壁垒下，中国汽车正以“全球市场多点开花”与“技术升级国产替代”为两大抓手，改写全球汽车市场格局。