7年低息购车背后暗藏风险，车企降低购车门槛折射市场竞争新格局

汽车行业正在掀起一场“7年低息”金融大战。据财联社统计，在特斯拉率先推出7年超低息购车金融政策后，小米、理想、小鹏、吉利等近十家车企迅速跟进，甚至有车企在7年低息之外，还宣布消费者可0首付购车，进一步降低了购车门槛。

据特斯拉官方宣布，消费者购买Model 3、Model Y和 Model Y L中的任意一款车型，可以申请7年超低息购车方案。以Model 3后轮驱动版为例，首付仅7.99万元，贷款15.56万元，月供为1918元，折合年化率仅0.98%，7年总利息仅5000多元。1月15日，小米集团董事长雷军宣布小米推出7年超低息购车方案，消费者购买YU7可享受最低4.99万元首付，月供低至2593元起的贷款。

理想汽车于1月20日宣布推出7年超低月供购车方案，首付3.25万元起，月供低至2578元。岚图汽车1月25日宣布全系车型可享7年低息，同时支持0首付，月供约2733元。小鹏汽车宣布全系车型可享7年低息分期购车方案，首付15%起，月供低至1355元，活动有效期至2026年1月31日。

乍看之下，7年超低息购车方案大大降低了购车门槛，原价20多万的汽车只需要几万元就能开走，对部分消费者还是有一定吸引力的，但部分7年低息购车方案背后暗藏风险。据《差评X.PIN》披露，部分品牌的7年低息贷款并非正规银行提供，而是由合作机构（如融资租赁公司）提供，在这种模式中，车辆所有权属于融资租赁公司，车主只有使用权，直至合同结清。这在一定程度上存在风险，比如融资租赁公司出现破产或者债务纠纷，车主的车辆可能会被查封或者拍卖。即便顺利结清贷款，车辆也要再次过户才能将所有权转移到车主名下，这就会导致车辆从法律角度成为“二手车”，此前已经有过类似案件，对于原告因车辆过户导致案涉车辆变成二手车从而要求赔偿的诉求，最终法院不予支持。

去年12月，国家市场监督管理总局发布了《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》，主要内容包括：细化汽车生产企业价格行为规范，明确了从整车到零配件生产、从定价策略到销售行为各环节的价格合规要求；明确汽车销售企业价格行为要求，聚焦汽车新车销售环节，着力规范未按规定明码标价、虚假促销等突出问题；引导建立健全内部合规管理制度，指导汽车生产销售企业构建系统化的内部价格合规管理体系，从源头预防价格违法行为。这在一定程度上遏制了汽车行业“价格战”的蔓延，起到了拨乱反正的效果。

但进入2026年，随着汽车市场竞争格局改变，车企开始以“5年0息”、“7年低息”等形式降低购车门槛，用补贴用户贷款利息的方式变相内卷。乘联分会数据显示，今年1月1日-18日，汽车零售销量为67.9万辆，同比下降28%；其中新能源汽车零售销量为31.2万辆，同比下降16%。据财联社援引行业人士观点，从行业层面来看，头部车企凭借资金实力和规模优势，能够承担贴息成本，进一步巩固市场份额；而中小车企由于利润空间较窄，叠加贴息支出将面临更大的经营压力，可能会加速行业洗牌。