2026年智驾排位指南：一直游到量产百万

智驾的果子，终于能摘了。

前段时间马斯克毫无预警宣布，特斯拉 FSD 不能买断，只能按月付费。参考互联网软件应用，只有成熟的产品和生态才敢只能按月计费。

这种技术自信背后是智驾成熟度的体现。

美国 L2+智驾乘用车市场，特斯拉一家独大。中国智驾市场步入成熟期，是另一番格局：华元魔三家，地位逐渐稳固。据经济观察报发布的《中国智能驾驶行业趋势白皮书》，2025 年 1-10 月，华元魔成为中国城区 NOA 前三大第三方供应商。

华为乾崑智驾 ADS 累计搭载量突破 100 万辆，华为车 BU 突围百万辆成了中国智驾新的里程碑。而 Momenta、元戎两家则深耕城区智驾，以元戎为例，2025 年元戎累计交付量超过 20 万辆。2026 年元戎的量产目标翻了 5 倍，剑指 100 万辆。

这些数字仿佛预示了，2026 年的智驾排位赛只有一句参赛指南：所有人，要一直游到量产百万。

01、华元魔三足鼎立，元戎靠 3 倍增长破局

智驾的主战场在城区 NOA。

白皮书显示，2025 年前三季度城区 NOA 在中国乘用车市场前装标配渗透率达 7.1%，2025 年预计已经突破了 10%，城区智驾从成长期进入技术普及期。

城区智驾就是智驾界「三大战役」，攻下这片高地，才能打开大众市场。

一是城区 NOA 是技术能力试金石，中国城区场景难度高，城区 NOA 是对供应商全栈软硬能力、AI 迭代能力的全面考察，能否高质量交付城区 NOA 就是检验第三方供应商最重要的标准，没有之一。

二是消费者对城区 NOA 认可度到了最高峰值。2025 年麦肯锡调研中国市场消费者，发现城区 NOA 已经是消费者买车的前六大因素，这是城区智驾此前没有过的待遇。

三是城区 NOA 推动市场进步。这点可以参考海外市场，特斯拉一家独大，从供给层面看，海外供应商大多停留在逐步量产 ADAS 和高速 NOA 上，反观中国市场，正因为城区 NOA 难度极大，造就了更繁荣的智驾生态。

华元魔共同拿下了中国城区 NOA 量产的半壁江山, 但这三家的姿势略有区别。

华为以品牌和体验为主导，尤其是 ADS 4 的城区 NOA 体验建立了市场口碑，华为的风格是大军压境式的，冲在前方，为整个智驾行业疏通了 C 端市场的管道。

华为乾崑智驾 ADS 累计搭载量突破 100 万辆

这也成为 Momenta、元戎大规模打开市场的好机会。

Momenta 定点覆盖范围非常广，属于广撒网、好捞鱼。

去年拿下了不少合资、国际车企的定点项目，基本上中国汽车圈最外围的势力包圆了。华元魔三家，华为和 Momenta 都是属于智驾圈里起步比较早的势力，元戎是另一种风格——异军突起。

2025 年上半年元戎城区 NOA 搭载量进展平缓，进入下半年后，元戎成了城区智驾急行军，交付量直线激增，后劲迅猛。仅 10 月份，元戎交付量超过 3.1 万辆。

据白皮书统计，元戎 10 月份在第三方供应商城区 NOA 市占率达 40%，累计搭载量超过 20 万辆。元戎 10 月单月装机量相对于前期月均水平，增速 2.7 倍。

元戎的量产爆发力是行业少有的「黑天鹅」，但背后逻辑不难理解。

第一层是和基石客户持续合作。

元戎的基石客户是长城与吉利，元戎的 2025 年年末交付量上涨和长城「双山」（蓝山、高山）爆火关系很大。魏牌 10 月份销量突破 1.26 万辆，同比增长 95%，尤其是高山系列 2025 年年末实现大幅增长，连续 2 个月销量超过 1 万台。

与广撒网的策略不同，元戎的爆款效应得益于与基石客户的深度合作。

第二层是持续探索前沿技术。

元戎的技术路径，在整个智驾圈都非常「辛辣」，这点眼光毒辣的华为早有预感。

元戎的一鸣惊人是从与华为接触开始的。

2022 年在粤港澳大湾区车展上，元戎启行 CEO 周光首次对外展示智驾「无图」方案，就在元戎引发外界对「真无图」的质疑声时，却被余承东一眼相中。当年 12 月，市场就传出元戎获得问界 M7 的定点合作，自此元戎开始进入车企的视线。

这种间接认可也进一步推动元戎与更多主机厂接触，拿到了长城的定点。

其实，现在元戎的 VLA 技术路径也重演了此前无图方案的先锋感。元戎在 2024 年启动了 VLA 研发，到了 2025 年对外透露时，几乎同一时间理想跟进。截止目前，行业能完全落地 VLA 方案的玩家只有小鹏、理想、元戎。

前两家都是资金、技术实力雄厚的新势力，只有元戎为第三方供应商。

02、今年的城区智驾竞争，300 万是起点

李想曾经预测，2023-2025 年是中国智能电动汽车市场「二战」的最后三年。

结果这个预测并不准确。

2025 年结束了，智驾和智能汽车的战争一样，反而都进入了竞争更激烈的排位战。

此前行业淘汰了一批技术能力上过线，量产能力没过关，资金回流能力没跟上的二线供应商。在这之后，局面开始变化。

格局开始逐渐明确，行业大方向从「活下去」比拼谁能「活得好」。

活得好第一要义在于量产。

在 2025 年之前，车企、资方对于智驾玩家的反应是，只要能打通研发-量产-落地的商业循环，就不以量产定生死。

但在排位战，量产权重会被加倍放大，甚至在短期内与研发平起平坐。除了车企，第三方供应商也都开始操心「卖车」，要在用户端擦亮招牌，掂量一下智驾能不能是否为「卖车」带来价值。产品体验，才是打开量产的关键。

华元魔闯过了量产焦虑期，据白皮书统计，2025 年 1-10 月以「华元魔」为代表的第三方高阶城区智驾总规模，已经超过了 60 万。这也为三家在接下来的规模竞争中，留下了好底子。

其二，排位战在于对资金和造血能力要求更高。

此前整个行业主要依靠风险机构资金，资金来源极其单一，智驾公司只补血不长肉。

Momenta资方

这几年情况大有变化，一方面产业资本大量入局，与智驾公司在资金、业务上迅速对齐。早前上汽、丰田、博世投资了 Momenta，去年 12 月 Grab 与 Momenta 在 Robotaxi 业务达成合作的同时，也进行了战略投资，资金+订单双管齐下，既补血也长肉。

类似的，元戎启行从 B+轮开始，产业资本成为主角。

东风汽车集团曾经通过东风交银基金和东风资产连续两轮投资元戎，C 轮之后，元戎拿到的产投资金占比更多了。

去年先是长城投了 1 亿美金，到了今年，元戎在黑芝麻那里又拿到了合作与投资。据我们了解，此轮融资除了黑芝麻，还有德赛西威以及一家主机厂的身影。

今年产业链集中站队投资元戎，是对元戎量产激增的肯定，而集齐 Tier1、主机厂这些产业资本之后，元戎的接单能力还会再上一层楼。

另一方面，「华元魔」自我造血能力相当成熟，三家都有稳定的基石客户，每个月都有新的定点项目传出。所以，这三家的竞争在生存线之上，至于排位，才是接下来最精彩的部分。

2026 年的市场无关生死，却是竞争最凶猛的。

目前华为、元戎已经公布了 2026 年量产目标，两者加起来要冲刺 400 万。

华为公布乾崑智驾 ADS 今年累计搭载量目标为 300 万辆（高速+城区智驾），元戎 2026 年的目标是 100 万辆。有意思的是，元戎的量产目标只包含城区智驾，更加野心勃勃。

如果只算城区智驾，保守估计总量产目标约 300 万。

这也给行业划定了排位线——累计交付 100 万辆，才能坐稳行业城区 NOA 量产前三。

但 300 万从哪来？其实可以分三块市场来看。第一，从油车里来。油电同智今年的势头只增不减，2025 年中国燃油车总销量 1342.7 万辆，占汽车总销量 46.1%，从这个数字来看，油车智驾化空间很大。

第二，高阶智驾下沉。目前 10-15 万级好用的城区智驾很少，渗透率远不及预期，这也留给城区智驾留下了下沉空间。

第三，市场上还有不少自研转第三方供应商的车型项目。去年下半年，已经出现了不少自研转供应商的车企，后续随着一些车企对于自我能力认知的提升，类似项目大概率还会增多。

元戎在这三个市场上翻番的机会很大。

现在，最明显可见的两个增长点有两个，一个是除了基石客户，元戎多了一位去年横扫新能源市场的新势力客户，且元戎拿到了该品牌高端车型为「全系标配」订单，这种累积销量百万级的「规模客户」是元戎实现 100 万目标的支点。

此外元戎在海外市场的各种参展、技术宣讲动作，都没浪费。有消息称，元戎和某海外豪华车企达成合作，这是元戎撬动海外车企客户，再次拉宽合作范围的新起点。

另一个增长点是元戎长期以来突出的技术优势，会在规模量产上得到更大范围体现。

今年 1 月元戎 VLA 已经在魏牌全新蓝山智能进阶版量产落地，这种智驾技术带来的优势，在落地时会自然转化成体验优势。这对于一直强调技术前瞻性的玩家来说，是绝对的利好。

华元魔三家，元戎的直线激增是最意外的，但也是最好理解。

就像冰川的形成不是某一年冬天的极端寒冷才有的，而是因为每到夏季时，其热量不足以融化冬天积雪，日积月累形成的。

如果用单一爆款来解释元戎的激增，是用简单粗暴的逻辑敷衍了事，试图掩耳盗铃结果低估了对手。从无图到 VLA 落地，从平平无奇到量产激增，恰恰是靠技术复利积累而成。

巨大的结果不一定需要巨大的力量，这种贯穿始终的技术前瞻性带来的量产爆发，才是最不被察觉，却最有震慑力的。