扉旅汽车
2026年的中国新能源汽车市场，以一场席卷几乎所有主流玩家的“环比普跌”，开启了注定不平凡的一年。
2月伊始，首月销量陆续揭晓，市场寒意远超预期。政策切换、需求透支、传统淡季三重寒流叠加冲击，新势力阵营环比无一幸免普降超两成，最高降幅逼近五成，堪比一场比天气更凛冽的行业“倒春寒”。
而冰冷的数字之下，是更为炽热、残酷的格局重塑之战。新一轮的位次轮换，释放出一个明确的信号——凭借单点爆款、营销流量就能立足的时代已然终结，一场以核心技术、生态整合与体系效率为内核的终极淘汰赛，已然鸣枪。
“跨界者”上位
2026年首月，新势力销量榜前三甲席位迎来年度首次更迭——
“跨界”玩家强势登顶，而昔日引领行业的“蔚小理”则集体退居二线。
其中，鸿蒙智行以5.79万辆的交付成绩断层领跑，同比大幅增长65.6%，虽环比下降35.4%，仍稳居榜首，产品矩阵与生态优势持续凸显。
不过，光环之下隐忧显现。其内部“五界”发展极不均衡，核心品牌问界单月交付超4万辆，同比增长83%，贡献了总销量的近七成。这意味着，鸿蒙智行每卖出10辆车，就有近7辆是问界。其他品牌中，仅智界公布了4,506辆的销量，同比环比双双大幅下滑，其余三界合计销量仅约1.34万辆，平均每品牌不足4,500辆。
紧追其后的是小米汽车，以超过3.9万辆的交付量位列第二，较去年12月份的超5万台的交付量，环比同样是大幅回落，环比下降约22%。
根据小米官方和雷军本人的说法，SU7正在进行上市21个月以来的首次改款，新款要到今年4月才正式交付。因此，1月的交付主力是YU7，SU7的贡献有限，主要任务是消化老款库存。YU7车型自去年6月上市以来，半年时间累计交付量超过15万辆，是同期SU7的2.3倍，有效缓解了小米过去对单一轿车车型的过度依赖。其中，去年12月，YU7的交付量接近4万辆，在总量中占比近八成。
“我认为这个成绩已经很了不起了。”雷军坦言。不过，面对全年55万辆的交付目标，小米还需在YU7持续放量、新款SU7成功切换以及预计三季度推出的增程SUV（代号YU9）上全线发力。
而2025年的年度冠军零跑汽车，1月交付量回落至3.2万辆，排名降到第三。
据悉，零跑的下滑，与补贴政策调整有很大关系，目前零跑的产品还多处于15万以及以下的市场中，受到补贴冲击的影响相较其他新势力车企最直接。不过，后续D19会在春节后展开攻势，还有随后上市的MPV车型 D99 成为零跑上攻30万级高端市场的两张王牌。2026年，既然喊出了100万辆的销量目标，摆在它面前的任务也十分清晰。
“开创者”退守
10年之间，镁光灯的焦点逐渐转移。
作为造车新势力的开创者与长期领跑者，三家公司首次集体跌出月度交付榜前三，交付量均徘徊于2万辆级别，与极氪、方程豹等“传统新势力”陷入贴身肉搏。
这标志着一个时代的转折：凭借先发优势与单一模式就能引领市场的阶段已经结束，面对华为、小米等跨界巨头的冲击与行业竞争的全面升维，“蔚小理”正面临自成立以来最严峻的生存考验。
蔚来是1月“蔚小理”中唯一实现同比正增长（96.1%）的品牌，但这份成绩单高度依赖单一爆款。全新 ES8单月交付17,646辆，贡献了公司总销量的65%。这款起售价超40万元的旗舰车型，在BaaS方案下价格下探至30万元以内，以“降维打击”之势成为高端SUV市场的现象级产品。而承担走量任务的子品牌乐道与萤火虫环比降幅均接近60%，表现乏力。
为达成2026年盈利目标，蔚来计划继续推出高毛利大型车，并启动“渠道下沉”战略，计划在210个地级市建设三品牌综合店，旨在以更低成本攻入二三线市场，与传统豪华品牌直接竞争。而蔚来的挑战在于，如何避免对ES8的过度依赖，并让中低端子品牌在下沉市场真正起量。
理想汽车1月交付2.76万辆，同比下滑7.8%，环比下降38%。这是其自2025年陷入增长瓶颈后的延续。问题根源在于产品战略的阶段性失衡：在增程式L系列产品老化、销量下滑的同时，纯电车型（MEGA、i8等）未能成功接棒，仅i6表现尚可。
为应对困局，理想正进行紧急调整：产品上，将资源重新向增程基本盘倾斜，计划推出搭载新底盘与自研芯片的新一代L9；渠道上，开始优化效率不佳的商场店。尽管创始人李想内部强调“All in AI”与人形机器人，但现实是，2026年的成败系于新一代L9的市场反响与i6的产能爬坡。理想的当务之急，是稳住基本盘，为尚未被市场完全接受的纯电故事和技术叙事争取宝贵时间。
而小鹏汽车1月交付2.01万辆，同比、环比双双大幅下滑，在榜单中滑落至第九。除行业共性因素外，小鹏正处在新老车型切换的阵痛期。唯一亮点是旗舰MPV X9持续热销（交付4,219辆，同比增超4倍），但难掩其他主力车型（G6、G9、P7系列）吸引力下滑的尴尬。
面对压力，小鹏祭出了激进的“广撒网”策略：2026年将密集推出超10款新车，并全面推行 “一车双能”（纯电+增程）路线，试图以产品数量和动力形式的覆盖广度搏击市场。同时，加速出海扩张，目标将海外收入占比提升至20%以上。这套组合拳野心勃勃，但对其供应链管理、渠道消化能力及资金耐力构成了极限挑战。此外，小鹏的重心押注，是在密集的新车轰炸中，快速打造出下一个能接棒X9的销量支柱，否则恐将持续承受排名下滑的压力。
“三条路径，三种焦虑。”2026年对蔚小理而言，已不再是关于浪漫主义的“颠覆”，而是关乎现实主义的“生存”。
2026年1月的销量榜，更像是一份行业“诊断书”。它宣告了凭借单点突破或一时流量就能立足的时代正在终结。赛道已经切换至以体系化能力、生态化协同、全球化视野和可持续创新为核心的全方位、长周期竞赛。
洗牌刚刚开始，对于所有玩家而言，真正的考验还在后头。谁能在产品切换中稳住阵脚，在技术长跑中建立壁垒，在生态构建中凝聚用户，谁才能在这场没有终局的淘汰赛中，赢得下一个赛点的入场券。
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